ELS 에 대해 설명해주세요

1.els란 신종 파생상품인데요. 형태는 여러가지인데 2가지가 제일 많이 팔리고 있으니 설명을 드리겠습니다.

 

 ㄱ.조기상환 step-down형 

이것은 보통 2개 특정기업의 주가나 주가지수를 변동기준으로하여 일정기간이 지났을때 그날의 주가가 맨 처음 가입일(설정일)에 비해 몇 퍼센트인가를 따져 수익률을 확정하는 상품입니다. 그냥 지금 하나 예를 들자면(가장 흔한경우입니다) 보통 2년이 만기이니 1년목표로는 부적합할 수도 있습니다.

  (주)네이버 지식인과 (주)네이버 웹툰을 기초자산으로 하고 매 4개월마다 조기상환기회를 부여하며 만기는 2년 수익률은 연 12%의 상품이다. 1,2회의 조기상환기회에는 기준가 대비 85%이상, 3,4회의 조기상환기회에는 75%이상 5회의 조기상환기회에 70%이상 만기시 60%이상 만약 만기시 60%이하로 떨어질 경우는 원금 손실 발생이 가능합니다  라는 설명의 경우  각각의 현재가가 100000원 10000원이라고 가정하면 1,2회의 조기상환기회(4개월째 8개월째)에는 기준가 대비 85%이상이므로 85000원 8500원의 조건이 모두 충족되면 연12%의 이자를 확정하고 기간에따라 4%혹은 8%의 수익률을 지급합니다. 마찬가지로 3,4회의 경우 75000원 7500원 이상 5회의 경우 70000원 7000원 만기시 60000원 6000원이상이 충족되면  수익률을 연 12%로 지금합니다 그러니 3회에 두 조건을 충족시켰을때는 딱 12% 만기에서야 충족되었을 경우 24%의 수익률을 가집니다. 둘중 하나라도 당시 조건에 충족이 안된다면 조기상환기회는 다음번으로 넘어갑니다. 조기상환을 하기 싫으셔도 무조건 상환됩니다. 단 아까와 같이 만기에 60000원에도 못미치는 가격 50000원이 될경우 손실을 입게 됩니다. 그러니 만기일에 59900원하고 60100의 경우 겨우 200원차인데도 하나는 24%의 수익률 하나는 손실을 기록할 수 있는거죠

 

 ㄴ.넉아웃형 

이것은 보통 코스피 200지수를 기준으로 하는데요 말그대로 코스피지수가 상승할 경우 상승분에 비례해 수익을 얻으실 수 있습니다. 보통 원금 보장여부에따라 수익률이 다른데요. 이것은 지수상승에 연계되기에 확정된 수익률은 없습니다. 다만 보통 넉아웃이라 하여 어느 일정한 수준이 넘어가면 수익률이 엄청 낮게 고정이 되어버립니다 또 한번더 예를 들어보겠습니다

 원금95%보장형이고 코스피 200을 기준지수로  한다하고 40%를 넉아웃이라했을때 말그대로 아무리 지수가 떨어져도 원금의 95%는 보장 됩니다. 상승추구 125%형인경우 현재 코스피지수를 200이라 했을때 코스피 지수가 10%상승할때 질문자님의 수익률은 12.5%가 되는 것입니다. 따라서 최대 40%가 되면 수익률은 40*1.25%가 되는 것입니다. 그러나  코스피지수 상승이 40%즉 280이 되었을때 넉아웃이 걸려 수익률이 보통 1~2%정도로 고정이 됩니다. 그러나 하락할 경우 95%까지는 손실이 100%가 적용되고 그 이상일때는 95%원금보장에서 더이상 안내려갑니다. 따라서 수익확률이 훨씬크다고 할 수 있는 거죠.

 

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1. 쉽게 ELS 에 대해 설명해주셨음 하고요...

 

   주가연계증권이라는 이름에서 알 수 있듯 ELS는 주가의 변동에 따라 미리 약정된 수익을 지급하는 특성을 지녔습니다. 물론 증권사가 부도가 나지 않는 경우를 전제로 합니다. ELS는 증권사가 기존에 약정된 수익률을 지급한다는 점과 증권사의 부도 시 투자자가 채권자와 같은 위치에 서게 된다는 점에서 채권의 특성을 지녔습니다. 정리해서 표현하자면, ELS는 수익률이 미래 주가의 수준에 따라 결정되는 일종의 채권입니다.

 

* 특정 주가의 수준에 따라 수익이 결정되는 것이지 그에 비례하는 것이 아니며, 수익구조는 ELS의 유형마다 다릅니다. 원금보장형과 원금비보장형으로 그게 나누어지며 세부적으로 매우 다양한 구조의 ELS가 존재합니다.

 

위 상품은 향 후 1년 동안 KOSPI200지수와 항생H지수가 현재의 80% 이하로 하락하지 않거나, 향 후 1년 동안 60% 이하로 하락한 적이 없으면 연 25.5%의 고 수익을 거두게 되는 상품입니다.

  

2. 너무 길게는 투자하기 힘들고 1년 정도로 생각하고 있는 데 그정도의 기간에 적합한 상품 있으면 추천좀...

 

   ELS 투자에서 가장 중요한 것은 현재 청약가능한 상품들의 정보를 빠르고 정확하게 찾는 것이라고 할 수 있습니다. 다음 사이트들에서 ELS에 관한 추천 정보를 얻으시기 바랍니다.

http://www.elspb.com/info/info01.php -> ELS 상품정보, 평가정보 제공

http://dart.fss.or.kr/ -> 금융감독원 전자공시, 모든 공모 ELS의 평가 정보 제공

http://www.funddoctor.co.kr/ -> ELS 상품정보 제공

 *위 사이트들이 제공하는 정보가 오류가 있을수 있으므로, 최종적으로 ELS 청약전 발행 증권사 창구에 문의해 확인해 보시는 것이 안전합니다.

 

3. 그동안 은행 예,적금만 했는 데 물가상승률 따져보니까 오히려 마이너스 더라구요... 그래서 ELS에 투자하려고

   하는 데 정보를 얻을 수 있는 곳 있으면 알려주세요... ( 어디 증권사나 사이트 )

 

   ELS에 투자하기 전에 상당수준의 공부가 필요합니다. 아래 두 사이트들을 통해 ELS에 대한 정보를 얻고 꾸준히 상품을 검색하며 자신에게 알맞는 상품을 찾아보아 성투하시기 바랍니다. 

http://www.elspb.com

http://www.funddoctor.co.kr/

기타 각증권사 홈페이지 참조